财富管理的本质究竟是什么？
文章发布于：2021-11-19 17:15:02
前几天和身边的理财师朋友聊天，他闷闷不乐地和我说，前段时间自己辛辛苦苦帮客户进行大类资产配置。
结果客户看着稀少的收益情况，告诉他：还不如自己买个房子或者信托收益高。
甚至身边纷纷离开财富管理行业的理财师也都告诉他：
“什么时候房子开始跌了，信托开始大规模违约了，中国资产管理行业的春天才会真正到来。”
听到这里，不禁觉得有趣。
难道在大家的认知中财富管理和投资是完全相等的关系吗？
财富管理的目的就是单纯地为了盈利挣钱吗？
如果回答是的，我只能说，绝大多数人都没有真正地了解国内“财富管理”。
财富管理的本质
目前国内市场的财富管理行业形态参差不齐。
打着财富管理的名号卖五万元起售的理财销售公司、披着互联网外衣的P2P民间高利贷团体都自称自己是财富管理机构，做高端客户理财的现象随处可见。
这个被称为资产管理的明珠的业务，在国内还方兴未艾，突然之间就变成了一个大家分不清到底是好是坏的行业。
有点可悲。
那国内的“财富管理”的本质到底是什么呢？
首先大家要明白的一个点是：财富管理不是产品销售，而是高端服务。
它的基本定位是为高净值客户和家庭提供财富保值、传承，除了涉及投资还有税筹、财富规划、教育等，是以实现其综合为目标的一整套专业服务体系。
财富管理的本质从来都不是追求高收益，因为财富管理大多数时候连短期的不亏损都做不到。
甚至单就投资来说，大类资产配置在财富管理中的应用都不是为了追求那一点点增值，而是确保在资产轮动的前提下能稍稍平抑波动和风险。
所以文章开头理财顾问的客户所提到的，某一种资产类别收益表现优于资产配置就说明大类资产配置无效这个客户的观点是不科学。
财富管理行业在未来一定是蓝海
“如果10年前我接触这个行业或者接触财富管理，觉得中国这片领域是一片蓝海，我觉得10年之后，这片领域应该是一个更大的蓝海，作为我们在座的这些同行业，我觉得与其说我们面对蓝海，不如我们刚到一个出海口，我们要做的事情很多。”
——中金公司财富管理部的李征
对此，我十分赞同。
原因有三：
▎新增财富驱动，需求将长期旺盛
随着中国经济快速发展，居民收入水平大幅增长，储蓄水平高，中产比例上升，中国的有钱人越来越多，财富管理需求的市场也越来越庞大。
21世纪的高净值客户需求也开始变得多元化起来，大家对财富管理的目标也不再仅仅局限于资金管理，而是更多的倾向于有钱、健康、乐享生活。
但是，绝大部分高净值人士都误认为有钱=拥有财富，投资=赚钱=财富管理，他们对于财富管理的理解依旧提留在表层阶段，没有风险识别和风险转嫁的意识，要想实现财富管理自由任重而道远。
所以，如果有一家正规的财富管理机构能够去解决他们的困惑与需求，用专业的手段帮助他们让财富更好的传承下去，我相信没人会说“NO”，除非那个人是个傻子。
需求所在，未来可期。
▎科技驱动，挑战和机遇升级
产品信息不对称、产品的透明度低的问题是高净值客户在进行财富规划过程中最头疼的问题，同时也是市场上普遍存在的现象。
虽然供高净值客户们选择的理财产品种类丰富多样，但每一种理财产品的格式化的产品介绍，并不能帮助高净值客户人群很好的了解这个产品的收益风险特征。
面对高净值客户持续生长的风险意识，财富管理机构的挑战和机遇在发展的过程也是不断升级的。
现代社会是一个被高科技，云计算包围的社会，财富管理行业也必须将云计算、移动互联网和数据及智能技术组合起来，利用起来。
不断优化行业中存在的信息不对称，运营低效率，管理成本高等问题，才能顺应时代发展潮流，也才有可能保证自己不被拍死在沙滩上。
毕竟机会都是留给懂得利用时代变化的智者的。
▎人才驱动，理财顾问越发专业
无论什么行业，人才都是核心竞争力，同理财富管理行业也是。
听过这样一个故事：
一个刚入行的理财顾问，没有任何资源和背景，靠着自己的积累和坚持，打电话发掘出一个大富豪，并且利用自己足够专业的知识储备留住了这个大富豪。
这个大富豪是摩根斯坦利私行客户，大摩的私行起点是1500万美元，并且这个客户是台湾人，再加上他有很大一部分钱是出不了境的，最后这个理财顾问光维持这一个客户就月入50k以上。
绝大多数的人是没有这样子的运气的，就算有这样子的运气，没有过硬专业知识储备，终也是错失良机。
要知道一个股权产品，通常300万起投，最低100万。好的产品一般10年期，期限短的至少也要五六年。
试问客户凭什么在短时间内信任你？又凭什么放心把这么多钱长久地投给你？
所以理财顾问要想可持续地维护客户，必须本着专业知识第一，服务第二，关系第三的原则，才能不断的品尝到成熟的果实。
理财师越来越专业，行业的发展自然越来越广阔。
结语
2007，第一家全国性银行的私人银行成立，第一家三方理财机构诞生，第一批“公奔私”的私募出现，中国的财富管理行业悄悄萌芽。
2012至2016，金融行业迎来监管松绑的发展窗口期，一时间，资产管理机构和财富管理机构如雨后春笋般冒出，大资管行业进入群雄逐鹿的时代。
2017，爆雷频发，大家高呼财富管理行业已经进入冬天，多事之秋，信任崩塌，危机四伏。
2018，资管新规出台，各家金融机构纷纷转型财富管理方向。
至今，中国财富管理市场经历了深刻的演变，市场仍然处于快速增长期，犹如夏日乔木，华盖初成，繁盛生长。
我相信，在未来财富管理行业一定是乘风破浪、蓝海扬帆。
